Продвинутый курс макроэкономики
Покупка
Новинка
Тематика:
Макроэкономика
Издательство:
Дело (РАНХиГС)
Автор:
Ромер Дэвид
Перевод:
Сосунов Кирилл
Год издания: 2023
Кол-во страниц: 976
Дополнительно
Вид издания:
Нормативные документы
Уровень образования:
ВО - Бакалавриат
ISBN: 978-5-85006-411-2
Артикул: 826809.02.99
Доступ онлайн
В корзину
Пятое издание учебника Д. Ромера «Продвинутый курс макроэкономики» значительно переработано автором и продолжает традицию как базовый учебникдля студентов, изучающих макроэкономику и монетарную экономику, и начальная точка аспирантского курса по макроэкономике. Изложение теоретического материала сопровождается обсуждением статистических данных и результатов эмпирических исследований. Каждая глава снабжена тщательно подобранным списком задач для самостоятельного решения. Для студентов старших курсов экономических специальностей, магистрантов и аспирантов, а также для преподавателей макроэкономики и специалистов по экономической теории.
Тематика:
ББК:
УДК:
ОКСО:
- ВО - Бакалавриат
- 38.03.01: Экономика
- ВО - Магистратура
- 38.04.01: Экономика
ГРНТИ:
Скопировать запись
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов.
Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в
ридер.
5th Edition ADVANCED MACROECONOMICS David Romer
ПРОДВИНУТЫЙ КУРС МАКРОЭКОНОМИКИ 2023 СЕРИЯ «АКАДЕМИЧЕСКИЙ УЧЕБНИК»
УДК 338.1 ББК 65.012.2 Р 69 Ромер, Дэвид Р 69 Продвинутый курс макроэкономики / Дэвид Ромер ; перевод с английского под научной ре дакцией К. Сосунова. — Москва : Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2023. — 976 с. — (Академический учебник). — ISBN 978-5-85006-411-2. Пятое издание учебника Д. Ромера «Продвинутый курс макроэкономики» значительно переработано автором и продолжает традицию как базовый учебник для студентов, изучающих макроэкономику и монетарную экономику, и начальная точка аспирантского курса по макроэкономике. Изложение теоретического материала сопровождается обсуждением статистических данных и результатов эмпирических исследований. Каждая глава снабжена тщательно подобранным списком задач для самостоятельного решения. Для студентов старших курсов экономических специальностей, магистрантов и аспирантов, а также для преподавателей макроэкономики и специалистов по экономической теории. УДК 338.1 ББК 65.012.2 ISBN 978-5-85006-411-2 Original edition copyright © 2019 by McGraw-Hill Education. All rights reserved The Russian edition copyright © 2022 by Delo Publishers of RANEPA. All rights reserved. © ФГБОУ ВО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации», 2023
V Содержание Предисловие к пятому изданию ....................................................................... XIII Введение ................................................................................................................... 1 Глава 1. Модель экономического роста Солоу ................................................. 7 1.1. Некоторые основные факты об экономическом росте ................................ 7 1.2. Предположения ............................................................................................11 1.3. Динамика модели .........................................................................................18 1.4. Влияние изменения нормы сбережений .....................................................21 1.5. Количественный анализ ...............................................................................27 1.6. Модель Солоу и центральные вопросы теории экономического роста ......................................................................31 1.7. Эмпирические приложения .........................................................................35 1.8. Окружающая среда и экономический рост .................................................42 Задачи ....................................................................................................................52 Глава 2. Бесконечный горизонт планирования и модели перекрывающихся поколений .............................................59 Часть A. Модель Рамсея — Касса — Купманса .........................................................59 2.1. Предположения ............................................................................................59 2.2. Поведение домохозяйств и фирм .................................................................62 2.3. Динамика экономики ...................................................................................69 2.4. Благосостояние .............................................................................................75 2.5. Траектория сбалансированного роста ..........................................................77 2.6. Влияние снижения нормы дисконтирования .............................................78 2.7. Влияние государственных закупок ..............................................................84 Часть B. Модель Даймонда ......................................................................................88 2.8. Предположения ............................................................................................88 2.9. Поведение домохозяйства ............................................................................90 2.10. Динамика экономики ...................................................................................93 2.11. Возможность динамической неэффективности .......................................101 2.12. Государственный сектор в модели Даймонда ............................................104 Задачи ..................................................................................................................105
VI Глава 3. Эндогенный экономический рост ......................................................115 3.1. Общий подход и предположения ...............................................................116 3.2. Модель без капитала ...................................................................................119 3.3. Общий случай .............................................................................................126 3.4. Природа знаний и детерминанты распределения ресурсов в сектор НИОКР .........................................................................................131 3.5. Модель Ромера ............................................................................................140 3.6. Эмпирическое приложение: эконометрический тест моделей эндогенного роста с помощью временных рядов ......................................153 3.7. Эмпирическое приложение: рост населения и технологическое развитие, начиная с 1 млн лет до н. э. ........................................................159 3.8. Модели накопления знаний и центральные вопросы теории экономического роста ................................................................................165 Задачи ..................................................................................................................168 Глава 4. Межстрановые различия в уровне дохода .......................................175 4.1. Расширение модели Солоу и включение в нее человеческого капитала ......................................................................................................176 4.2. Эмпирическое приложение: бухгалтерия межстрановых различий в уровне дохода ...........................................................................................182 4.3. Общественная инфраструктура ..................................................................190 4.4. Эмпирическое приложение: общественная инфраструктура и межстрановые различия в уровне дохода ...............................................193 4.5. За общественной инфраструктурой ...........................................................200 4.6. Различия в темпах экономического роста .................................................211 Задачи ..................................................................................................................217 Глава 5. Теория реального делового цикла .....................................................225 5.1. Введение: общее описание экономических колебаний ............................225 5.2. Обзор исследований по циклам экономической активности ...................232 5.3. Базовая модель реального делового цикла ................................................234 5.4. Поведение домохозяйства ..........................................................................236 5.5. Частный случай модели ..............................................................................241 5.6. Решение модели в общем случае ................................................................248 5.7. Следствия ....................................................................................................253 5.8. Эмпирическое приложение: калибровка модели реального делового цикла ............................................................................................260 5.9. Эмпирическое приложение: деньги и выпуск ...........................................264 5.10. Оценка модели реального делового цикла ................................................272 Задачи ..................................................................................................................280 Глава 6. Номинальная жесткость ....................................................................287 Часть A. Экзогенная номинальная жесткость ........................................................288 6.1. Базовый случай: фиксированные цены .....................................................288 6.2. Жесткость цен, жесткость заработных плат и отклонения от совершенной конкуренции на рынках товаров и рынке труда ............294
VII 6.3. Эмпирическое приложение: циклическая динамика реальной заработной платы ........................................................................304 6.4. Движение к практичной модели экзогенной номинальной жесткости ....................................................................................................307 Часть Б. Микроэкономические обоснования неполной номинальной подстройки цен ....................................................................322 6.5. Модель несовершенной конкуренции и ценообразование ......................323 6.6. Достаточны ли незначительные несовершенства .....................................332 6.7. Реальная жесткость .....................................................................................336 6.8. Модели провала координации и реальные невальрасианские теории .....345 6.9. Модель несовершенной информации Лукаса ...........................................352 Задачи ..................................................................................................................365 Глава 7. Динамические стохастические модели макроэкономических колебаний общего равновесия ...........................................................375 7.1. Основные элементы динамических новокейнсианских моделей ............378 7.2. Предопределенные цены: модель Фишера ................................................384 7.3. Фиксированные цены: модель Тейлора .....................................................388 7.4. Модель Кальво и новая кейнсианская кривая Филипса ..........................396 7.5. Ценообразование, зависящее от состояния ..............................................399 7.6. Эмпирические приложения .......................................................................407 7.7. Модели перекрестной подстройки цен с инерцией инфляции ................414 7.8. Каноническая новокейнсианская модель .................................................425 7.9. Парадокс заявлений о намерениях ............................................................431 7.10. Другие элементы современных новокейнсианских ДСМОР экономических колебаний .........................................................................437 Задачи ..................................................................................................................444 Глава 8. Потребление ........................................................................................449 8.1. Потребление в детерминистской экономике: гипотеза перманентного дохода ..........................................................................................................450 8.2. Потребление в экономике с неопределенностью: гипотеза случайного блуждания .................................................................457 8.3. Эмпирическое приложение: два теста гипотезы случайного блуждания ................................................................................461 8.4. Процентная ставка и сбережения ..............................................................469 8.5. Потребление и рискованные активы .........................................................474 8.6. За гипотезой случайного блуждания ..........................................................485 8.7. Анализ сбережений из предосторожности с помощью методов динамического программирования ...........................................................497 Задачи ..................................................................................................................504 Глава 9. Инвестиции ..........................................................................................515 9.1. Инвестиции и стоимость капитала ............................................................516 9.2. Модель инвестиций с издержками приспособления ................................520
VIII 9.3. q Тобина .......................................................................................................526 9.4. Анализ модели ............................................................................................528 9.5. Следствия ....................................................................................................533 9.6. Эмпирическое приложение: q и инвестиции ............................................540 9.7. Влияние неопределенности .......................................................................543 9.8. Негладкие и фиксированные издержки приспособления ........................548 Задачи ..................................................................................................................553 Глава 10. Финансовые рынки и финансовые кризисы ....................................561 10.1. Модель совершенных финансовых рынков ..............................................564 10.2. Агентские издержки и финансовый акселератор ......................................568 10.3. Эмпирическое приложение: денежные потоки и инвестиции .................582 10.4. Некорректное ценообразование и избыточная волатильность ................587 10.5. Эмпирическое приложение: свидетельства об избыточной волатильности .............................................................................................598 10.6. Модель Даймонда — Дибвига ....................................................................603 10.7. Заражение и финансовые кризисы ............................................................617 10.8. Эмпирическое приложение: микроэкономические свидетельства о макроэкономических последствиях финансовых кризисов ..................626 Задачи ..................................................................................................................634 Глава 11. Безработица .........................................................................................641 11.1. Общая модель эффективных заработных плат ..........................................644 11.2. Модель Шапиро — Стиглица .....................................................................655 11.3. Контрактные модели ..................................................................................668 11.4. Модели поиска и подбора ..........................................................................677 11.5. Следствия ....................................................................................................686 11.6. Эмпирические приложения .......................................................................693 Задачи ..................................................................................................................703 Глава 12. Денежная политика ............................................................................713 12.1. Инфляция, темп роста денежного предложения и процентные ставки ..................................................................................714 12.2. Денежная политика и временная структура процентных ставок .............719 12.3. Микроэкономические обоснования стабилизационной политики .........725 12.4. Оптимальная денежная политика в простой модели с назадсмотрящими агентами ....................................................................736 12.5. Оптимальная денежная политика в простой модели с впередсмотрящими агентами ..................................................................743 12.6. Некоторые дополнительные вопросы, связанные с процентными правилами денежной политики .................................................................750 12.7. Нулевой нижний предел для номинальных процентных ставок ..............760 12.8. Динамическая несостоятельность низкоинфляционной денежной политики .....................................................................................................778 12.9. Эмпирические приложения .......................................................................787
12.10. Сеньораж и инфляция ............................................................................793 Задачи ..................................................................................................................803 Глава 13. Бюджетные дефициты и фискальная политика .............................815 13.1. Бюджетное ограничение правительства ....................................................818 13.2. Рикардианская эквивалентность ...............................................................826 13.3. Сглаживание налогов .................................................................................831 13.4. Политэкономические теории бюджетных дефицитов ..............................837 13.5. Стратегическое накопление долга .............................................................841 13.6. Отложенная стабилизация .........................................................................853 13.7. Эмпирическое приложение: фискальная политика и дефициты в промышленно развитых странах .............................................................860 13.8. Издержки бюджетных дефицитов ..............................................................865 13.9. Модель суверенного долгового кризиса ....................................................870 Задачи ..................................................................................................................878 Библиография .......................................................................................................885 Предметный указатель ........................................................................................923
§ 1.7. Бухгалтерия роста .................................................................................................35 § 3.6. Эконометрический тест моделей эндогенного роста с помощью временных рядов .................................................................................................153 § 3.7. Рост населения и технологическое развитие, начиная с 1 млн лет до н. э. ......159 § 4.2. Бухгалтерия межстрановых различий в уровне дохода .....................................182 § 4.4. Общественная инфраструктура и межстрановые различия в уровне дохода ...................................................................................................193 § 4.5. География, колониализм и экономическое развитие ........................................206 § 5.8. Калибровка модели реального делового цикла .................................................260 § 5.9. Деньги и выпуск ..................................................................................................264 § 6.3. Циклическая динамика реальной заработной платы ........................................304 § 6.8. Экспериментальные свидетельства из игр с провалом координации ..............349 § 7.6. Микроэкономические свидетельства о подстройке цен. Инерция инфляции ............................................................................................407 § 8.1. Понимание оцененной функции потребления .................................................453 § 8.3. Тест Кемпбела и Менкью на агрегированных данных. Тест Шей на основе данных по домохозяйствам ...............................................461 § 8.5. Парадокс премии на фондовом рынке ..............................................................483 § 8.6. Кредитные ограничения и заимствования ........................................................485 § 9.6. q и инвестиции ....................................................................................................540 § 10.3. Денежные потоки и инвестиции ........................................................................582 § 10.5. Свидетельства об избыточной волатильности ..................................................598 § 10.8. Микроэкономические свидетельства о макроэкономических последствиях финансовых кризисов ........................................................................................626 § 11.6. Влияние контрактов на занятость ......................................................................693 § 12.2. Временная структура процентных ставок и целевая процентная ставка Федерального резерва на рынке федеральных фондов .....................................721 § 12.6. Оценивание правил для процентной ставки .....................................................757 § 12.9. Независимость центрального банка и инфляция. Великая инфляция ............787 § 13.1. Находится ли фискальная политика США на устойчивой траектории? ..........823 § 13.7. Политика и дефициты в развитых странах ........................................................860 Эмпирические приложения
Посвящается Кристи
XIII О бновление учебника по макроэкономике напоминает сизифов труд. Эта область знаний постоянно развивается, новые события и исследования приводят к пересмотру прежних взглядов и к появлению новых идей, моделей и тестов. В 1996 г. было опубликовано первое издание этой книги; в то время финансовые кризисы и нулевой нижний предел номинальных процентных ставок рассматривались как маловажные элементы макроэкономики; основным направлением исследований денежной политики было изучение ее воздействия на среднюю инфляцию, тогда как ее роли в стабилизационной политике уделяли мало внимания; незадолго до этого были выведены все три уравнения модели, которая сейчас называется канонической новой кейнсианской моделью, и они еще не были объединены вместе; фундаментальные эмпирические работы о роли институтов в межстрановых различиях в уровне дохода были большой редкостью. Сейчас и это, и многое другое в макроэкономической теории резко изменилось. Одним из следствий быстрого развития макроэкономики является то, что каждое издание этого учебника значительно отличается от предыдущего. Теперь книга имеет лишь известное сходство с первым изданием. Большая часть материала либо полностью отсутствовала в первоначальной версии, либо была существенно переработана. Действительно, значительное большинство исследований, процитированных в данной книге, еще не было написано в момент публикации первого издания. Эта редакция во многом отличается от первого издания. Наиболее важным изменением является добавление новой главы о финансовых рынках и финансовых кризисах (глава 10). Финансовый и макро эко но- ми ческий кризис, который начался в 2008 г., показал критическую важность финансовых рынков для мировой экономики. Новая глава описывает роль финансовых рынков в вальрасианских экономиках; инвестиции при асимметричной информации и финансовый акселератор; возможность избыточной волатильности цен финансовых активов; классическую модель набегов на банки Даймонда — Дибвига и макроэкономические теории заражения и финансовых кризисов. Следуя возросшей важности Предисловие к пятому изданию
XIV Продвинутый курс макроэкономики роли практической направленности работ в макроэкономике, три параграфа главы полностью посвящены эмпирическим приложениям. Другие части книги также подверглись значительным изменениям. Среди самых существенных можно назвать добавление в главу 12 нового параграфа о нулевом нижнем пределе, который стал наиболее важным элементом развития макроэкономики в последнее десятилетие; добавление в главу 8 нового параграфа о буферных сбережениях, который представляется идеальным способом как введения методов динамического программирования, так и первого знакомства с использованием численных методов, и нового параграфа в главу 7 о парадоксе заявлений о намерениях, который четко показывает некоторые ограничения канонической новой кейнсианской модели. Также было переработано большинство описаний эмпирических работ по потреблению в главе 8, что привело к исключению ненужного или устаревшего материала и пересмотру остальной информации так, чтобы улучшить ее изложение. По-прежнему уделяется особое внимание задачам в конце каждой главы, которые я считаю исключительно важными для улучшения понимания тематики книги: они кратко расширяют ее основное содержание и заставляют читателя развивать ценные навыки. Среди новых задач мне особенно нравятся, в частности, задачи 1.10, 2.13, 8.16, 8.17, 9.4 и 10.10. Дополнительные ссылки и общая информация содержится на вебсайте учебника в сети интернет по адресу http://www.mhhe.com/romer5e. На веб-сайте в защищенном паролем разделе также представлены материал для преподавателей и «Руководство по решению задач». Печатная версия руководства доступна лишь по обращению; всех заинтересованных прошу связаться с местным представителем издательства McGraw- Hill Education. Я многим обязан большому числу людей. Этот учебник является продолжением курсов, которые я преподавал в Принстонском университете, Массачусетском технологическом институте, Стэндфордском университете и главным образом в Калифорнийском университете в Беркли. Я хочу поблагодарить многих студентов, прослушавших эти курсы, за обратную связь, терпение и поддержку. Четыре человека предоставили подробные, вдумчивые и конструктивные комментарии почти ко всем частям книги во всех ее изданиях: Лоуренс Болл, А. Эндрю Джон, Н. Грегори Менкью и Кристина Ромер. Каждый из них значительно улучшил книгу, и я глубоко признателен им за помощь. Кроме того, я благодарю Лоуренса Болла и Кинду Хачем за исключительно полезные рекомендации и отзывы о новом материале в этом издании. Многие другие люди внесли важные критические замечания и предложения по различным главам или по всей книге. Я хочу в особенности
Предисловие к пятому изданию поблагодарить Джеймса Буткевича, Роберта Чиринко, Мэтью Кушинга, Чарльза Энгеля, Марка Гетлера, Роберта Гордона, Мери Грегори, Тахере Аллави Ходжата, А. Стефана Холланда, Хиру Иванари, Фредерика Джоут- за, Джинилл Ким, Пок-санг Лама, Грегори Линдена, Мауриса Обстфелда, Джефри Паркера, Стефана Переза, Керка Филлипса, Карлоса Рамиреза, Роберта Раше, Матиаса Верненго и Стивена Ямарика. Я также признателен многим читателям, которые указали на различные опечатки, несогласованности и двусмысленности. Еще раз отмечу, что Джефри Рохали подготовил превосходное «Руководство по решению задач». Бенжамин Скудери обновил данные таблиц и рисунков и предоставил ценную помощь и советы по подготовке нового материала, а также помог с корректурой. Наконец, редакторский и производственный персонал в издательстве McGraw-Hill проделал великолепную работу по превращению рукописи в готовую книгу. Я благодарен всем этим людям за помощь.
Доступ онлайн
В корзину