Первые шаги к финансовой независимости

     УДК 336
     ББК 65.26
     В67


     Волков П.
В67 Первые шаги к финансовой независимости / Павел Волков. — М.: Альпина ПРО, 2022. — 272 с.
     ISBN 978-5-907534-27-8
      Перед вами — книга-инструкция о том, как изменить свое финансовое положение к лучшему и достичь стабильного состояния материальной независимости. В ней содержится набор рекомендаций, которые позволят предпринять первые шаги в этом направлении. Подробно и простыми словами автор рассказывает об этапах построения капитала, о том, как работает биржа и что на самом деле означают риски потери денег, иллюстрируя свое повествование живыми примерами.
         Книга адресована всем, кто желает достичь финансовой свободы с помощью инвестиций.
УДК 336
ББК 65.26

                         Все права защищены. Никакая часть этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, а также запись в память ЭВМ для частного или публичного использования, без письменного разрешения владельца авторских прав. По вопросу организации доступа к электронной библиотеке издательства обращайтесь по адресу mylib@alpina.ru.



ISBN 978-5-907534-27-8

                                  © Волков П., 2022
                                  © Текст, иллюстрации.
                                    Студия Артемия Лебедева, 2022
   © Издание. ООО «Альпина ПРО», 2022

        Оглавление


Предисловие....................................11
        Обо мне и моем опыте в инвестициях.... 12
        Для кого эта книга.................... 14
        О чем эта книга: про инвестиции, финансовые свободу и независимость ... 17
        Чем эта книга отличается от других книг про финансы............ 23
        Различия между инвестициями и спекуляциями........................ 25
        Истории моих знакомых, которые начали инвестировать ................. 29
Глава 1. Капитал...............................50
        Что можно считать капиталом .......... 52
        Цель капитала ........................ 56
        Как правильно считать капитал ........ 58
             Инфляция......................... 61
             Девальвация ..................... 62
             Капитализация ................... 63
             Диверсификация................... 65
Глава 2. Создаем первый капитал ...............68
        Как откладывать деньги ............... 70
        Как капитал приносит деньги .......... 73
        Как брать деньги из капитала ......... 76

Глава 3. Инструменты и активы .................80
        Куда нести деньги .................... 82
        Облигации ............................ 84

Акции ................................. 86
         ETF ................................... 89
         Доверительное управление и хедж-фонды . 91
         IPO и венчурные инвестиции............. 96
         Криптовалюта ......................... 101
             Bitcoin(BTC).......................104
             Ethereum (ETH, эфир) ............. 112
             Tether (USDT)......................116
         Уровни доступности активов ............120
             Начинающий инвестор .............. 120
             Неквалифицированный инвестор ..... 121
             Квалифицированный инвестор ....... 121
         Налоги ............................... 125
         Проверка инструментов................. 131

Глава 4. Риски................................. 134
         Как просчитать свои риски ............ 136
             Почему на начальном этапе лучше пользоваться высокорисковыми инструментами .................... 139
         Уровни рисков ........................ 140
         Признаки пирамиды .................... 143
         Высокий, средний и низкий риски ...... 145
         Подсчет рисков ....................... 147
        Как оценить риск актива конкретной компании.....................150
        Криптовалютные риски и предосторожности .................... 156
        Почему «высокодоходный» равняется «высокорисковый» ............ 162

Глава 5. Финансовый план для новичков................................... 168
        Как составить финансовый план и что такое финансовые цели ........... 170
        Как оценить доходность актива ......... 175
        Мой подход — «ленивый инвестор» ....... 177

Глава 6. Аналитика фондовых активов ........... 184
        Мультипликаторы ....................... 186
             P/E, или Price to Earnings........ 187
             D/E, или Debt to Equity........... 187
             EV/EBITDA .........................188
             Net Debt / EBITDA .................189
             P/CF, или Price / Cash Flow .......190
             PEG, или Price / Earnings to Growth Ratio .................. 190
             ROE, или Return on Equity ........ 191
             P/BV, P/B, или Price / Balance Value, Price to Book..................... 191
             P/S, или Price / Sales............ 192
             ROA, или Return on Assets ........ 192
        Финансовые отчеты ..................... 193
             Отчет о прибылях и убытках, ОПиУ . 197
             Операционные расходы и доходы .... 198
             Стоимость проданных товаров, или стоимость продаж ............. 199
             Основные средства................. 200
             Выручка .......................... 200
             Предоплаченные расходы ........... 201
             Денежные средства и их эквиваленты . 201

Неконтролирующая доля участия.... 201
            Отчет о финансовом положении, или балансовый.....................202
            Активы ........................... 202
            Отложенные налоговые активы, налоги к возмещению .............. 203
            Нематериальные активы ............ 203
            Кредиторская задолженность ........204
            Дебиторская задолженность ........ 204
            Запасы ........................... 205
            Гудвилл .......................... 205
             Базовая и разводненная прибыли на акцию ................ 206
            Краткосрочные инвестиции, финансовые вложения, ценные бумаги . . . 206
             Чистая прибыль .................... 207
             Обязательства ..................... 208
             Отложенные налоговые обязательства ....................208
            Операционная и неоперационная аренда, лизинг ..........209
             Капитал, приходящийся на акционеров компании .......... 209
            Казначейские акции, или резерв выкупленных собственных акций .....210
             Уставный капитал .................210
             Добавочный капитал, эмиссионный доход, или прибыль от продажи собственных акций ............... 211
             Капитал.......................... 211
            Краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы ...................212

Доходы будущих периодов, или отложенный доход ............ 212
            Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток ............... 213
            Отчет о движении денежной стоимости, или ДДС .............. 213
        Что делать, если не получается ...... 218

Глава 7. Портфель ........................... 222
        Стратегии формирования портфеля...... 224
        Виды портфелей........................229
        Старая школа ........................ 234
            Рэй Далио ....................... 234
            Уоррен Баффет.................... 237
            Питер Линч ...................... 240
        Новая школа ......................... 243
            Кэти Вуд......................... 243
            Кэмерон и Тайлер Уинклвоссы ..... 247
            Николай Кузьменко ............... 249
            Павел Волков .................... 252
         В чем состоят различия профессиональных инвесторов и обычных людей...................... 257

Глава 8. Формула успеха ..................... 260
        7 шагов к финансовой независимости....262

      Благодарность всем, кто поучаствовал в создании этой книги:

Вета Ножкина
Жамила Кадирова Эльвира Мусабекова Никита Петров Галина Дымова Виталий Турич

Михаил Миско
Станислава Щукина Алексей Щукин Николай Кузьменко Александр Жаворонков

Издательство «Человек слова»
Игорь Росляков

Студия Артемия Лебедева

Артемий Лебедев Эркен Кагаров Анна Балабас Мио Хории

Богдан Фетисов Александр Тетерько Анатолий Шевцов Андрей Ушнурцев

Издательство «Альпина»
Ольга Сидорова
Мария Султанова

    Эта книга посвящается моим любимым: жене Евгении, дочери Еве, сыну Яну. Пусть она станет начальной точкой вашего путешествия в мир финансов и инвестиций, и пусть ваши капиталы всегда приносят пользу не только вам, но и многим окружающим вас людям.
       Особая благодарность моей маме Вете и ее мужу Владимиру, сестре Станиславе и ее мужу Алексею за то, что поверили в меня и поддержали в нужный момент. Без вас не было бы этой книги.

/                                                  s
   Эта книга не раскрывает абсолютно всех аспектов инвестиционных вложений и не является учебным пособием. Это пошаговый набор рекомендаций. С их помощью каждый сможет начать путешествие в мир инвестирования. Также в книге нет конкретных инструментов, таких как акции определенных компаний или названия хедж-фондов.
     Автор не несет ответственности за чужие средства. Окончательный выбор остается всегда за инвестором.

Предисловие

            Обо мне
            и моем опыте в инвестициях








       Я венчурный предприниматель, экс-вице-президент инвестиционного холдинга и частный инвестор.
          Родился в Казахстане, сейчас живу на Кипре, а выращиваю свою компанию Artifiqa в США. Возможно, вы знаете ее детище — мобильный видеофорум ReNett. В Artifiqa я тоже наставляю сотрудников в инвестиционном деле, потому что мне важно, чтобы люди работали в компании не из-за материальной нужды, а по собственному желанию, по велению сердца.
          За время работы в холдинге мне пришлось вплотную ознакомиться с несколькими типами инвестиций. Найдя для себя оптимальный путь к достижению финансовых целей, я понял: пришло время делиться знаниями, чтобы помочь другим людям за более короткий период достичь благополучия.
          В книге не будет названий конкретных компаний или инструментов, куда нужно вкладывать деньги. Универсального рецепта для успешного инвестирования не существует вообще. Начав инвестировать, каждый со временем находит какие-то свои варианты, ходы, которые хороши именно в его руках.

Перед дальнейшим чтением ответьте себе на вопрос:
  «Вы хотите быстро подзаработать или стать богатым?»
     Это разные понятия, и, соответственно, к этим двум категориям нужен разный подход. В книге мы будем говорить не о покупке новой машины через полгода, а о создании стабильного независимого финансового состояния.














              Если вас это устраивает — поехали.

            Для кого эта книга









     В развитии кругозора в финансовой области нет ограничений по возрасту, роду занятий, да и никаких других тоже. Если вы умеете читать и считать — сможете правильно использовать информацию из книги. И чем раньше вы начнете, тем лучше.
       Сейчас мне 32. Я предприниматель и основал свою первую компанию в 19 лет, но с миром финансов познакомился только к 28 годам. С тех пор, т. е. за последние четыре года, мое состояние возросло в разы более, чем за весь предыдущий период жизни.
       Существует стереотип, что капитал, инвестиции и работа с финансами — только для взрослых мужиков с сединой, животом и большим кошельком. Но в начале третьего десятилетия нашего века все чаще можно встретить молодых инвесторов — парней и девушек, ответственно относящихся к своему капиталу.

     Быть обеспеченным становится модным, и это хорошо!

Во втором квартале 2020 года количество новых инвесторов на брокерском обслуживании в России увеличилось на 970 тыс. (19,4 %) и составило 6 млн человек. Банк России прокомментировал это так: «Массовый приток частных инвесторов вызван в основном снижением ключевой ставки», что означает низкий доход по вкладам.
           И правда, за последнее десятилетие многие осознали, что держать деньги на банковских депозитах бессмысленно — и в национальной валюте, и в долларах. Национальная валюта находится в постоянной опасности из-за высокой инфляции и риска девальвации, а долларовая ставка стремится к нулю. Это привело к подъему и продвижению компаний, предлагающих такие финансовые услуги, как инвестиции в акции и доверительное управление (ДУ). Осведомленность людей в этих вопросах выросла. Да и сами банки сместили фокус своих предложений с депозитов на инвестиционные счета. Поэтому финансовые инструменты стали доступны как никогда.
           Перед моими глазами становились финансово обеспеченными и независимыми люди из совершенно диаметральных сфер деятельности и разного возраста. Студенты увеличивали свои дополнительные доходы к мизерной стипендии и накапливали внушительный капитал еще до окончания учебы. Низкооплачиваемые работники создавали пассивный доход и уходили с головой в любимое хобби. Пенсионеры получали возможность путешествовать и покупать квартиры за рубежом. Это не громкие слова: реальные истории знакомых мне людей вы тоже встретите на этих страницах. Таким благополучием они обязаны тем нескольким шагам, которые я максимально просто описываю в этой книге.
           Так как данное издание задумано как инструкция для практического применения, то я предлагаю вам

Предисловие

         вооружиться маркером, делать пометки и выделять важные или сложные места. Выполняйте задания и возвращайтесь к ним снова и снова, пока в сознании не будет полной ясности.
               После прочтения книги ваше понимание терминов и пошаговый план первых действий вы легко реализуете на практике, создав прочный фундамент для улучшения финансового благосостояния.