Аудит и анализ при банкротстве: теория и практика

Москва

ИНФРА-М

2020

АУДИТ И АНАЛИЗ
АУДИТ И АНАЛИЗ 
ПРИ БАНКРОТСТВЕ
ПРИ БАНКРОТСТВЕ

ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА
ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА 

Ì.Â. ×ÅÐÍÎÂÀ
Ì.Â. ×ÅÐÍÎÂÀ

Монография

Чернова М.В. 

Аудит и анализ при банкротстве: теория и практика : монография / 

М.В. Чернова. — М. : ИНФРА-М, 2020. – 207 с. + Доп. материалы 
[Электронный ресурс; Режим доступа: http://www.znanium.com]. — 
(Научная мысль).

ISBN 978-5-16-006029-3 (print)
ISBN 978-5-16-100656-6 (online)
Рассматриваются экономическая сущность и правовое регулирование 

банкротства экономических субъектов разных уровней в отечественной 
и зарубежной практике. Представлены теоретические положения и методика аудиторской проверки в обанкротившихся организациях. Разработана 
методика экономического анализа в конкурсном производстве. 

Для практических и научных работников, специализирующихся в об
ласти арбитражного управления, анализа и аудита.

УДК 657.6 
ББК 65.053

Ч49

Р е ц е н з е н т ы:

Р.С. Ибрагимова, д-р экон. наук, профессор (Ивановский государ
ственный университет);

А.В. Силаков, д-р экон. наук, доцент (Московский государственный 

текстильный университет им. Н.Н. Косыгина)

УДК 657.6
ББК 65.053
 
Ч49

© Чернова М.В., 2013

Подписано в печать 30.05.2019.

Формат 60×90/16. Печать цифровая. Бумага офсетная. 

Гарнитура Newton. Усл. печ. л. 12,94. 

ППТ12. Заказ № 00000

ТК 426800-1028965-250912

ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»

127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1

Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29

E-mail: books@infra-m.ru        http://www.infra-m.ru

Материалы, отмеченные знаком 
, 

доступны в электронно-библиотечной системе Znanium.com

ФЗ 

№ 436-ФЗ

Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1

ISBN 978-5-16-006029-3 (print)
ISBN 978-5-16-100656-6 (online)

Отпечатано в типографии ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»

127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1

Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29

ВВЕДЕНИЕ

Современная практика банкротств в России подвергается справедливой критике правоведами, экономистами и предпринимательским сообществом по причине ее прокредиторской направленности, коррупционности, медлительности. 
Несостоятельность хозяйствующего субъекта открывает широкие возможности 
для злоупотреблений со стороны руководителя должника, арбитражного управляющего и отдельных кредиторов, которые стали отличительной чертой российских банкротств. В тоже время, действующее законодательство содержит необходимые средства регулирования отношений участвующих лиц. В книге рассмотрено использование процедур банкротства как способа ликвидации 
организации, а также различные механизмы защиты интересов кредиторов и 
должника в случае его несостоятельности.
Наибольшее распространение в отечественной практике получило конкурсное производство. Ликвидация организации в конкурсном производстве представляет собой сложную совокупность хозяйственных процессов. Эти операции 
имеют ряд особенностей, обусловленных правовым положением и самой чрезвычайной экономической ситуацией. Это свидетельствует о необходимости усиления финансового контроля в этой сфере, связанного, прежде всего, с развитием аудита. Обанкротившийся должник, не имея денежных средств, может 
располагать значительными активами. Конкурсное производство зачастую используется не для обеспечения выплат по долгам, а для дальнейшего расхищения 
имущества, о чем свидетельствует многолетняя практика банкротств. Привлечение аудиторов для проверки достоверности отчета арбитражного управляющего и оценки законности его действий по формированию и расходованию 
конкурсной массы весьма целесообразно. При этом проверка представляет собой 
не традиционный аудит бухгалтерской отчетности, а совокупность согласованных с заказчиком специальных процедур.
В настоящее время финансовые показатели проведения конкурсного производства не подвергаются глубокому исследованию со стороны экономистов 
ввиду отсутствия специальных методик и слабой доступности эмпирических 
данных. В тоже время анализ в конкурсном производстве необходим в целях 
поиска источников средств для погашения долгов, оценки эффективности работы конкурсного управляющего, установления причин и факторов, влияющих 
на его результаты. Анализ должен способствовать выявлению и предупреждению 
злоупотреблений в сфере арбитражного управления, обеспечению более полного 
погашения долгов, обнаружению некомпетентных или недобросовестных действий участвующих лиц.
Тенденции развития процедур банкротства в мире связаны с расширением 
круга экономических субъектов, в отношении которых применимо понятие несостоятельности. Этим вопросам посвящена отдельная глава издания.
В книге раскрыты теоретические аспекты экономической сущности и правового регулирования несостоятельности, а также организационно-методические и практические вопросы аудита и анализа в процедурах банкротства организаций. Практическое применение предлагаемых рекомендаций способствует 
совершенствованию процессов получения долгов кредиторами и улучшению 
качества арбитражного управления. 

Глава 1
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ  
ПРОЦЕДУР БАНКРОТСТВА

1.1.ПОНЯТИЕ БАНКРОТСТВА В СОВРЕМЕННОМ  
РОССИЙСКОМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ

Понятие «банкротство» можно рассматривать как несостоятельность, то 
есть отсутствие средств у физического или юридического лица и отказ в 
связи с этим платить по своим долговым обязательствам, и как цивилизованную процедуру ликвидации организации, продажи ее имущества и расчетов с кредиторами. В системе гражданско-правовых отношений несостоятельность (банкротство) — один из способов ликвидации организации, то 
есть прекращения существования юридического лица без перехода его прав 
и обязанностей в порядке правопреемника к другим лицам, применяемый 
в случае, если стоимость имущества ликвидируемого хозяйствующего субъекта недостаточна для удовлетворения требований всех кредиторов.
Первый Закон от 23.11.1992 г. № 3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» выдвинул принцип банкротства предприятия только 
после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после 
официального объявления о ней должником при его добровольной ликвидации. Широкое распространение в хозяйственной практике процедуры 
банкротства получили лишь во время действия Закона от 08.01.1998 г. 
№ 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Действующим Законом от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности 
(банкротстве)» несостоятельность (банкротство) определяется как неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов 
по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Должником может быть как физическое, так и юридическое лицо, неспособное удовлетворить требования кредиторов в течение 
трехмесячного срока. Денежным обязательством является обязательство по 
уплате денежной суммы как по гражданско-правовому договору, так и по 
другим основаниям, предусмотренным Гражданским Кодексом Российской 
Федерации (далее ГК РФ). Обязательные платежи представляют собой налоги, сборы, другие платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Признаком 
банкротства является неисполнение требований кредиторов в течение трех 
месяцев с момента наступления срока платежа. При этом сумма требования 
к юридическому лицу должна составлять более 100 000 руб., к физическому 
лицу — более 10 000 руб.
Закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» 
(далее Закон о банкротстве) предусматривает для должника, помимо ликвидационной процедуры конкурсного производства, процедуры, позволяющие 
ему восстановить платежеспособность в особом правовом режиме 

(рис. 1.1.1): досудебная санация, наблюдение, финансовое оздоровление, 
внешнее управление, мировое соглашение (табл.1.1.1).

Досудебная санация — меры по восстановлению платежеспособности 
должника, принимаемые собственником имущества должника — унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами 
должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства.
Наблюдение — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях 
обеспечения сохранности его имущества и проведения анализа финансового 
состояния.
Финансовое оздоровление — процедура банкротства, применяемая к 
должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения 
задолженности в соответствии с графиком.
Внешнее управление — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности путем организационных и экономических мероприятий, с передачей полномочий по управлению внешнему управляющему. Оно вводится в том случае, если есть 
 основания полагать, что причиной тяжелого финансового состояния организации явилось неудовлетворительное управление.
Мировое соглашение — договоренность сторон о размере, порядке и 
сроках исполнения и (или) о прекращении обязательств должника. 
Конкурсное производство — процедура банкротства, применяемая к 
признанному несостоятельным должнику, в целях удовлетворения требований кредиторов. Его целью является обеспечение интересов кредиторов 
путем соразмерного распределения конкурсной массы между ними. Конкурсная масса представляет собой все имущество должника, имеющееся на 
момент открытия конкурсного производства и выявленное в его ходе.
Интересы кредиторов в ходе процедур несостоятельности представляет 
собрание кредиторов — коллективный орган кредиторов, осуществляющий 
все действия в отношении должника от их имени. Собрание может избрать 
комитет кредиторов для выполнения своих функций.

Досудебная
санация

Заявление кредитора 
о признании должника
банкротом

Наблюдение

Собрание
кредиторов

Мировое
соглашение

Конкурсное
производство

Внешнее
управление

Финансовое
оздоровление

Окончание
производства
по делу
о банкротстве

Рис. 1.1.1. Взаимосвязь процедур банкротства

В ходе конкурсного производства, как правило, выявляется невозможность удовлетворения всех требований кредиторов. Статьей 64 ГК РФ и 
ст. 134 Закона о банкротстве установлена очередность удовлетворения требований в следующем порядке:
1. Требования граждан, перед которыми юридическое лицо несет ответственность за вред, причиненный жизни или здоровью путем капитализации 
соответствующих повременных платежей;
2. Расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору (контракту), а так же по выплате авторских вознаграждений.

Та б л и ц а  1 . 1 . 1
Характеристика процедур, применяемых в деле о банкротстве, в России 

Признак 
сравнения

Процедуры, применяемые в деле о банкротстве

Реабилитационные процедуры
Конкурсное 
производство
Мировое 
соглашение
Наблюдение
Финансовое 
оздоровление
Внешнее 
управление

1
2
3
4
5
6

Цель и содержание 
процедуры

Прекращение 
производства 
по делу о 
банкротстве 
путем достижения соглашения между 
должником и 
кредиторами

Анализ финансового 
состояния должника; 
составление реестра 
требований кредиторов; проведение 
первого собрания 
кредиторов; обеспечение сохранности 
имущества

Восстановление платежеспособности и погашение 
задолженности перед 
кредиторами

Восстановление платежеспособности

Соразмерное 
удовлетворение требований кредиторов

Исполнительный 
орган

Зависит от 
процедуры 
банкротства, 
в которой 
инициировано 
мировое соглашение

Руководитель, назначенный собственником
Внешний 
управляющий
Конкурсный 
управляющий

Арбитражный 
управляющий

Временный управляющий
Административный управляющий

Внешний 
управляющий
Конкурсный 
управляющий

Участие 
кредиторов
Контроль и участие в управлении должником через собрание (комитет) кредиторов

Состав отчетности
Зависит от 
процедуры 
банкротства, в 
которой инициировано 
мировое соглашение

Промежуточная и годовая бухгалтерская отчетность
Отчет временного (административного, внешнего) 
управляющего

Промежуточный ликвидационный 
баланс
Ликвидационный баланс
Отчет конкурсного 
управляющего 

Характер 
хозяйственных 
операций

Обычная хозяйственная деятельность

Обычная хозяйственная деятельность
Частичная продажа имущества
Расчеты с кредиторами

Продажа 
имущества, 
взыскание 
дебиторской 
задолженности, расчеты 
с кредиторами

Участие суда Имеется

3. Требования других кредиторов. К ним относятся требования кон
курсных кредиторов и уполномоченных органов. В составе третьей очереди 
Законом о банкротстве предусмотрена дополнительная очередность, 
а именно:

3.1. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом 

имущества в пределах средств, полученных от продажи предметов залога;

3.2. Требования по погашению основной суммы задолженности и про
центов; требования, обеспеченные залогом, в части, превышающей размер 
обеспечения;

3.3. Требования кредиторов по возмещению убытков в форме упу
щенной выгоды, взысканию неустойки (штрафов, пени) и иных финансовых 
санкций.

Российский механизм банкротства реализуется с участием Министерства 

экономического развития и торговли РФ, которое наделено функциями по 
принятию нормативных правовых актов в этой сфере. Интересы государства 
в процедурах несостоятельности представляет Федеральная налоговая 
служба. Содействовать развитию института банкротства также призваны 
саморегулируемые организации арбитражных управляющих (далее СРО АУ). 
Государственный контроль за деятельностью арбитражных управляющих и 
СРО АУ возложен на Федеральную регистрационную службу. 

1.2. АРБИТРАЖНЫЕ УПРАВЛЯЮЩИЕ 

И САМОРЕГУЛИРУЕМЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

Ключевой фигурой в процедурах несостоятельности выступает арбит
ражный управляющий (временный управляющий, административный 
управляющий, внешний управляющий, конкурсный управляющий). Арбитражный управляющий — это общий термин, применяемый для обозначения 
лица, осуществляющего определенные полномочия по управлению должником в период проведения различных процедур банкротства.

К лицам, желающим стать арбитражными управляющими, Законом о 

банкротстве предъявляются следующие требования:

1. Гражданство Российской Федерации;
2. Высшее образование;
3. Стаж руководящей работы не менее двух лет в совокупности;
4. Успешная сдача теоретического экзамена по программе подготовки 

арбитражных управляющих;

5. Стажировка сроком не менее шести месяцев в качестве помощника 

арбитражного управляющего;

6. Отсутствие судимостей за преступления в сфере экономики, преступ
ления средней тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступления;

7. Членство в саморегулируемой организации арбитражных управ
ляющих.

Кредиторы могут выдвигать дополнительные требования к кандидатуре 

арбитражного управляющего при назначении его на предприятие, но пере

чень таких требований ограничен Законом о банкротстве. К их числу относится следующее:
1. Наличие высшего юридического или экономического образования 
или образования по специальности, соответствующей сфере деятельности 
должника;
2. Наличие определенного стажа руководящей работы в соответствующей отрасли экономики;
3. Установление количества процедур банкротства, проведенных кандидатом в качестве арбитражного управляющего.
Единая программа подготовки арбитражных управляющих утверждена 
приказом Федеральной регистрационной службы от 11.02.2005 г. № 12 и 
включает в себя четыре раздела:
1. Правовое обеспечение арбитражного управления и деятельности арбитражных управляющих.
2. Бухгалтерский учет и финансовый анализ при проведении процедур 
арбитражного управления.
3. Оценка объектов арбитражного управления.
4. Менеджмент кризисного предприятия.
За время новейшей истории банкротств требования к арбитражным 
управляющим претерпели значительные изменения (табл. 1.2.1). Повышение квалификационных требований позволяет отсечь от управления имуществом ликвидируемых должников лиц, не обладающих достаточными 
знаниями и опытом. В тоже время повысился и имущественный ценз допуска в профессию арбитражного управляющего. Он формируется из членского взноса в саморегулируемую организацию (50 тыс. руб.), платежей по 
договорам обязательного минимального страхования, расходов на обучение 
по программе подготовке арбитражных управляющих. 
В целях защиты своих прав и законных интересов, а также для обеспечения соблюдения правил профессиональной деятельности арбитражные 
управляющие могут создавать объединения в форме некоммерческих организаций. Для приобретения статуса саморегулируемой организации (СРО 
АУ) объединение арбитражных управляющих должно отвечать следующим 
условиям:
 
•
соответствие не менее чем ста членов требованиям, предъявляемым к 
арбитражным управляющим;
 
•
участие членов не менее чем в ста процедурах банкротства за исключением процедур банкротств отсутствующих должников;
 
•
наличие компенсационного фонда или имущества у общества взаимного страхования, которые формируются исключительно в денежной 
форме за счет взносов членов в размере не менее чем 50 000 руб. на 
каждого. Такой фонд создается в целях возмещения убытков, причиненных кредиторам членами СРО АУ и не покрытых за счет страхового 
возмещения арбитражного управляющего.
Регистрация саморегулируемых организаций и включение их в единый 
государственный реестр СРО АУ осуществляется Министерством юстиции 

Та б л и ц а  1 . 2 . 1

Требования к арбитражным управляющим

Закон  
от 19.11.1992 г.  
№ 3929-1 « 
О несостоятельности  
(банкротстве)  
предприятий» 

Закон  
от 08.01.1998 г.  
№ 6-ФЗ «О несостоятельности  
(банкротстве)» 

Закон от 26.10.2002 г.  
№ 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» 

Закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ 
«О несостоятельности (банкротстве)» в ред. Закона  
от 30.12.2008 г. № 296-ФЗ

1
2
3
4

Определение

Лицо, назначаемое арбитражным судом, 
которому передаются функции 
внешнего управления имуществом должника

Лицо, назначаемое 
арбитражным 
судом для проведения процедур 
банкротства и 
осуществления 
иных полномочий, 
установленных 
Законом о банкротстве

Гражданин Российской 
Федерации, утверждаемый 
арбитражным судом для 
проведения процедур банкротства и осуществления 
иных установленных Законом о банкротстве полномочий и являющийся 
членом одной из саморегулируемых организаций

Гражданин Российской Федерации, являющийся членом 
одной из саморегулируемых 
организаций арбитражных 
управляющих; 
является субъектом профессиональной деятельности и осуществляет регулируемую Законом 
о банкротстве профессиональную деятельность, занимаясь частной практикой

Позитивные требования

экономист или 
юрист;
наличие опыта 
хозяйственной 
работы; 

физическое лицо;
регистрация в 
качестве индивидуального предпринимателя;
наличие специальных знаний;

зарегистрирован в качестве 
индивидуального предпринимателя;
имеет высшее профессиональное образование;
имеет стаж руководящей 
работы не менее чем два 
года в совокупности;

имеет высшее профессиональное образование;
сдал теоретический экзамен по 
программе подготовки арбитражных управляющих;
является членом одной из 
саморегулируемых организаций;

представление 
декларации о 
доходах и имущественном 
состоянии;

наличие лицензии 
арбитражного 
управляющего, 
выдаваемой государственным 
органом Российской Федерации по делам о 
банкротстве и 
финансовому 
оздоровлению;
регистрация как 
минимум в одном 
арбитражном суде, 
по назначению 
которого обязуется 
исполнять обязанности арбитражного управляющего

сдал теоретический экзамен 
по программе подготовки 
арбитражных управляющих;
прошел стажировку сроком 
не менее шести месяцев в 
качестве помощника арбитражного управляющего;
является членом одной из 
саморегулируемых организаций;
возместил убытки, причиненные должнику, кредиторам, третьим лицам при 
исполнении обязанностей 
арбитражного управляющего;
имеет заключенные в соответствии с требованиями 
Закона о банкротстве договоры страхования ответственности на случай причинения убытков лицам, участвующим в деле о 
банкротстве;

имеет стаж работы на руководящих должностях не менее 
чем один год и прошел стажировку в качестве помощника 
арбитражного управляющего 
сроком не менее шести месяцев (или прошел стажировку 
в качестве помощника арбитражного управляющего сроком 
не менее двух лет);
возместил убытки, причиненные должнику, кредиторам, 
третьим лицам при исполнении 
обязанностей арбитражного 
управляющего;
имеет заключенные в соответствии с требованиями Закона о 
банкротстве договоры страхования ответственности на 
случай причинения убытков 
лицам, участвующим в деле о 
банкротстве;
имеет допуск к государственной тайне по форме,

России в соответствии с «Положением о порядке ведения единого государственного реестра саморегулируемых организаций арбитражных управляющих и формы выписки из единого государственного реестра саморегулируемых организаций арбитражных управляющих», утвержденным приказом Минюста РФ от 30.12.2004 г. № 202.
«Временным положением о размещении и расходовании средств компенсационных фондов саморегулируемых организаций арбитражных управляющих», утвержденным Постановлением Правительства РФ от 09.07.2004 г. 
№ 344 определено, что средства компенсационного фонда подлежат зачислению на отдельный расчетный счет, открываемый СРО АУ в кредитной 
организации, и их размещение в иные активы (имущество) не допускается. 
СРО АУ обязана ежемесячно предоставлять выписку с указанного расчетного счета в Федеральную регистрационную службу.

1
2
3
4

имеет допуск к государственной тайне по форме, 
необходимой для исполнения полномочий руководителя должника (при наличии такого требования).

необходимой для исполнения 
полномочий руководителя 
должника (при наличии такого 
требования к руководителю).

Негативные требования

не имеет судимостей;
не является 
должностным 
лицом администрации предприятия — должника или кредитора.

не имеет судимостей;
не имеет ограничений на осуществление деятельности по управлению делами и 
(или) имуществом 
других лиц (дисквалифицированные лица);
не является заинтересованным 
лицом в отношении должника и 
кредиторов;
не является лицом, 
осуществлявшим 
ранее управление 
делами должника 
— юридического 
лица, за исключением случаев, 
когда с момента 
отстранения указанного лица от 
управления делами должника 
прошло не менее 
трех лет

не имеет судимости за преступления в сфере экономики, а 
также за преступления средней тяжести, тяжкие и особо 
тяжкие преступления;
не является заинтересованным лицом по отношению к должнику, кредиторам;
в отношении кандидата не введена процедура банкротства;
не дисквалифицирован или лишен в порядке, установленном 
федеральным законом, права занимать руководящие должности и (или) осуществлять предпринимательскую деятельность по управлению юридическими лицами, входить в совет 
директоров (наблюдательный совет) и (или) управлять делами и (или) имуществом других лиц;

О к о н ч а н и е  т а б л .  1 . 2 . 1